1. 从《命运2》到《光环》：动画的精灵工坊股票操盘技术

　　折叠屏概念股周五掀起涨停潮，子公司可提供折叠屏手机的CPI盖板的星星科技、公司液态金属产品已在折叠手机铰链等产品上得到批量应用的宜安科技周五收盘均录得20CM涨停，曾在董事会工作报告中提到推进柔性屏幕等技术开发的华映科技、公司UTG产品可应用于折叠屏电子产品的凯盛科技、公司研发的铝合金材料已用于折叠屏手机的和胜股份均涨停。

　　消息面上，多名数码博主周五在社交平台晒出了华为常务董事余承东在机舱里操作一款新机的照片。照片显示，余承东手持一台三折叠屏新机。此前有报道称，华为对于三折叠屏手机，已经开始了大举备货。由于转轴是折叠机最关键零组件，因此华为扩大了对中国台湾轴承厂商兆利和富世达的备料订单。有消费电子产业链人士表示，华为三折叠屏新机已投入生产。

　　据Choice数据统计，在7月1日至8月11日期间获机构调研的包括中颖电子、联得装备、TCL科技、深天马A、京东方A、维信诺和鼎龙股份，具体情况如下图：

　　其中，明确机构调研回复折叠屏相关业务的上市公司主要有3家，分别是联得装备、 深天马A和维信诺，机构来访接待量分别为18家、9家和2家。拥有二十年平板显示设备行业经验并具备较强技术开发能力的联得装备7月9日接受机构调研表示，公司为生产折叠屏的客户提供屏幕生产制造设备，主要有绑定设备、贴合设备、覆膜设备、检测设备及组装设备。公司在折叠屏的绑定技术和贴合技术处于技术领先地位。此外，联得装备8月1日互动易回复，公司与华为展开了直接合作，主要包含屏幕制造及整机组装智能化装备，5G模块生产设备，汽车电机电池组装智能设备等，同时公司也与其展开了间接合作。

　　国内规模最大的液晶显示器及模块制造商之一深天马A7月12日披露机构调研，在AMOLED 柔性手机显示领域，公司已实现国内主流品牌客户全覆盖，客户粘性不断增强，同时产品规格提升趋势明显，支持多元品牌客户项目，高端折叠、HTD、MLP 产品实现旗舰机型交付。今年以来，公司运营管理的两条AMOLED 柔性产线（TM17、TM18）均保持良好的稼动。

　　主营OLED产品并研发了全球首款AMOLED全卷曲显示屏的维信诺7月2日接受机构调研表示，公司重视折叠产品，看好折叠市场的发展前景，把折叠屏幕的轻薄化、低功耗、改善折叠和降本增效等方面作为重点研发方向，储备较多领先技术。未来，公司将不断提高折叠技术研发水平，为手机市场带来更多创新的解决方案。海通国际周扬等人5月5日研报表示对三季报保持乐观，一方面公司大客户三季度继续推出旗舰机型，另外折叠机也有望进一步上量带动需求。其认为公司主要客户出货量全年将同比显著增长，维信诺凭借客户结构，在OLED企业中收入弹性最佳。

　　值得注意的是，中颖电子、TCL科技、京东方A和鼎龙股份均涉及折叠屏相关业务，机构来访量分别为24、16、3和2家。但上述4家上市公司均未在同期机构调研中明确回复相关布局。

　　具体来看，国内领先的集成电路设计企业中颖电子曾于2022年在互动平台表示，公司研发的AMOLED驱动芯片的规格可用于柔性屏。主营半导体显示技术及材料、"全球消费类电子领先品牌TOP10"的TCL科技8月6日在互动易表示，公司目前旗下小尺寸业务与全球品牌手机均保持良好合作：t4深度布局折叠屏、屏下摄像头等差异化高端技术，产品竞争力及客户结构持续改善。TCL科技3月26日互动易回复，TCL华星聚焦柔性OLED折叠和LTPO等差异化技术，在柔性显示在可卷绕及可拉伸柔性技术上持续发力，推出了全球首款65" 8K 柔性印刷折叠OLED TV、极致窄边框OLED柔性显示屏等。随着公司产品质量和一致性大幅提升，其柔性制造能力将会不断增强。

　　京东方A是国内柔性OLED龙头，公司7月17日接受机构调研时表示，公司在柔性AMOLED领域深耕多年，基于自身技术、产品等多方面的能力积累以及与全球主要品牌客户的长期合作基础股票操盘技术，特别是高端IT、车载等中尺寸产品的长期紧密合作，为更好的对应柔性AMOLED在高端中尺寸产品领域的需求，于去年11月宣布投资建设第8.6代AMOLED生产线项目，并于今年3月完成奠基，预计于2026年底实现量产。京东方A此前4月在互动易表示，今年柔性的目标相较去年将持续增长，预计增幅30%以上，并不断提升高端应用和品牌客户占比，总量1.6亿片以上。国内电子成像显像专用信息化学品龙头鼎龙股份去年9月22日互动易回复，公司显示材料YPI、PSPI主要用于生产柔性OLED显示屏幕，两款产品现均已成为国内部分主流面板客户的第一供应商，供应地位领先。